说到这里，肯定有明眼的人看出来了，如果索罗斯们借不到那么多泰铢，是不是就没事了？
是的，这也是这些年人们反思东南亚金融危机的一个点，只要设置防火墙，炒家们没法随意借到那么多钱，就能遏制洪水泛滥。
但是泰国当时没有任何防火墙，任由国际炒家大屠杀，泰国几十年的积累化为灰烬，老百姓夜以继日的辛苦劳动成果全部成了国际炒家口袋里的猎物。泰国金融体系的剧烈震荡，很快波及实体经济，比如一些以美元结算的企业，本来收支正常，现在货币贬值，美元债务涨了一倍还多，直接倒闭了。
金融炒家向来都是跟秃鹰一样的生物，闻到血腥味就会一起跑过来，等到索罗斯让泰国掉了第一滴血之后，全世界开始联想：既然泰国这么虚，那其他国家呢？进一步大家开始怀疑之前所说的“亚洲奇迹”是不是只是一个“故事”，一种群体想象，或者干脆就是幻觉。
这种世界末日来临似的幻灭感到处扩散，欧美大面积将自己的投资从亚洲撤出来，股市、汇市、楼市纷纷大跌。随后一个接一个的国家沦陷，马来西亚、印尼等东南亚市场都遭到狙击，尤其印尼的货币贬值了80%，那种感觉就像是今天拿着7000块还能买个苹果手机，明天贬值后就只能买一个mp3了。韩国也受到了重创，从那以后，三星的股份就被外国人拿走一半以上，这个状态一直持续到现在。
东南亚金融危机给了我们什么启示呢？
首先，金融系统得设置防火墙。任何国家的金融系统不能假设市场上全是好人。金融市场上有猎杀型的鲨鱼，有食腐型的乌鸦，随时可能攻击你的弱点，把你吃得连块骨头也不剩。当然了，我们不能仅仅批判鲨鱼、乌鸦道德败坏，我们应该强调“自我负责”。如果你被鲨鱼袭击了，最应该思考的事是你为什么让自己处于那个位置，以及怎样才能避免这类问题。
其次，说一个投资理念——以前看过一个知名投机者的传记。这本书的核心理念前言里就写了：钱有往少数人那里集中的特点。这主要是两个原因造成的，一方面是少数人确实能干，另一方面是信息不对称，有人会利用大多数人的预期来制造黑天鹅，然后收割韭菜（指散户）。他说这叫“巨额利益驱使，有人去工作”，你只要站在趋势的一边就可以了，不需要关注别人怎么工作。大概就是这么个思路，所以他每次有什么想法，总是记在纸上，然后探索这个想法的反面是不是也成立，去寻找别的可能，因为你的第一反应也是别人的第一反应，这个观念就叫“被收割观念”。他的胜率不太高，但每次都是用小额投入去换巨额回报。
最后，国家和个人一样，想赚快钱，往往很容易被快钱收割。
贷款给低收入人群买房，竟然引发了全球性大危机
很多人应该都面签过房贷吧？如果没经历过，将来也会经历，这才是每个人的成年礼。我经常说，房贷有利于身心健康，可以治疗中二病和“精神病”，一旦背上房贷，整个人就变得务实而且克制，少了很多自视清高和年少轻狂。从背上房贷那一天起，就是个务实的成年人了。一般中介公司会事先通知你，让你准备好在职证明、银行流水、房产合同等材料，找个阳光明媚的上午或者下午，去一个酒店或者大厦，在一个角落里有个穿着考究精致的银行工作人员接待你，审核材料，问几个问题，让你填一张申请表，然后把收集好的材料塞包里，告诉你回家等消息吧。再过几天，给你打电话说房贷下来了或者被拒了，如果已经批了，会让你去签房贷合同。
为什么我们讲美国次贷危机，却先在这里说中国的房贷申请呢？
这个审核贷款人还款能力的过程，就是风险过滤的过程。一般来说，银行会务必确保你的收入是房贷的两倍，而且有足够的首付。毕竟能攒下那么多钱的人，肯定比一毛钱积蓄都没的人可靠一些。首付和审核还款能力，就是银行的防火墙。这基本是六百年银行史中的铁律，只贷款给能还钱的人，不然贷款还不上，就需要银行一起承担风险。这一点在全世界是通用的，事实上，从现代银行业务开展以来，这种先审核资质再放款的原则在过去几百年中一直都是主流。
一、疯狂的资本推高房价
回到十几年前，美国金融机构的人想赚钱想疯了，竟然贷款给没有还款能力的人，终于引发了金融危机的灾难性后果。这又是怎么回事呢？事情的起因跟一种金融创新有关，比较有代表性的是一个叫新世纪金融公司的放贷公司。这个公司跟华尔街合作，搞出来一系列金融创新，最后把全世界一起拉下了水。
以往大家申请贷款，也是按照我上面说的那个流程来，你申请贷款，银行审核，确认你能不能还得上，再决定要不要贷款给你。
但是成立于1995年的新世纪金融公司不是这样的，这个公司疯狂到只需12秒就能确认是否贷款给你。12秒能干什么呢？这么快的时间给答复，只有一个可能，就是根本没审核直接放款了。这里有个问题，新世纪金融公司为什么这么急着给大家放贷？这跟美国当时的大环境有关，美国人当时很多有钱人需要让自己的财富跑赢通货膨胀，所以天天琢磨怎么玩投资，像新世纪金融公司这类公司的业务就是吸收那些有钱人的投资，将来给人家高回报。而金融机构的盈利手段就是收手续费，所以着急贷款出去好收手续费。但是放贷这事看着容易，做起来难，并不是想贷就能贷出去的，尤其新世纪金融公司这种做放贷的公司，更不好做，因为美国当时条件好的人就那么多，该买的已经买了，剩下的不多了，可不得抓紧收客户？至于风险问题，他们也想过了，这个后面来讲。而且到后来，为了追求效率和利润，这个新世纪金融公司甚至把业务全部外包给各种中介，公司连办公大楼都省了，中介人员只拿提成，不领工资。这下好了，更没人关心买房的是什么样的人了，因为中介们把房子卖出去拿了中介费就完事了，接下来洪水滔天也跟他们没任何关系。
中介人员发现，不管贷款申请表上写什么，只要交到总部，都能拿到贷款，甚至在“工作单位”那一栏里什么都没填，也没事。中介们奔走相告，好日子来了，能买房子的人都买了，他们就开始向没有固定工作的各行各业的人推销房子，比如墨西哥来的新移民等。这伙人的贷款，就叫次级抵押贷款。这里有个问题，这些低收入家庭哪来的勇气去贷房贷？那么自信能还得上？——也不是，美国当时可以先还利息，问题是美国那些年利息非常低，每年还不了多少钱，所以大家觉得问题不大。那将来呢？将来利息上涨了怎么办？美国人也不担心，觉得反正日子会越来越好，将来一切会好起来。再说了，房价一直在上涨，如果还不起了，卖掉就可以了，还可以赚个差价。问题是放贷的金融公司也这么想，将来贷款买房的人还不起钱，就把房子收回来卖掉，反正房价涨了，卖了还能赚。既然大家都希望有套房子，又不担心放贷的事，房地产公司把美国最常用的那个俚语“home，sweethome”和“美国梦”联系在一起，疯狂地给大家置业。贷款条件一降再降，所以买房的人越来越多，整个国家一片欢乐祥和，新世纪金融公司甚至受到了政府的表扬。
大家都买房子，房价当然会上涨。看着房价一天天上涨，再淡定的人也坐不住了，觉得正在错过机会，能出手就出手，房价进一步被推高，更多的人开始关注房子，这个循环就这样涌动了起来。在这个过程中，新世纪金融公司和中介人员赚了手续费，新世纪金融公司的股票接二连三再创新高。穷人们拿到了房，房地产商卖了房，似乎所有人都赚了。但世界上哪有这么好的买卖？我看有的学者说是平权运动导致了向穷人放贷，这就太不了解资本家了，真把资本家当慈善家啊？资本家的每个行为都是精心算计过的，有时候会算错，但绝对不会大规模做慈善。
二、越来越大的资产泡沫
人们难免有个疑问，以新世纪金融公司为代表的这堆公司哪来的这么多钱到处放贷？
直接点回答就是：他们没有那么多钱，他们是金融公司，不是银行，不能吸收储蓄，但是他们可以搞金融衍生品。咱们假设新世纪金融公司贷款给了张三、李四等几个低收人士，这几个人签了房贷合同，欢天喜地住进自己的房子里了，承诺每月会还月供。新世纪金融公司相当于给他们买了房，自己手里有个房贷合同。这个房贷合同握在自己手里也干不了别的，是不是可以想想办法做点什么？这个时候，史上最有想象力的一个金融创新出现了：为什么不把这些房贷合同卖掉换钱回来继续放房贷？这个创意远远超越那个把埃菲尔铁塔卖掉的人，也超过了把火星土地卖给有钱人的人，因为这个想法里有个关键点，就是滚动——只要把贷款合同包装下卖出去，就又有新钱了，新钱又可以放贷，可以继续卖贷款合同。
新世纪金融公司想卖这些房贷合同，会有人买吗？大家又不傻，凭什么买，除非你支付很高的利息。就这样，房贷合同被打包起来，做成一个债券，有点像我们在一些理财app里看到的那些高风险、高收益率的理财产品，承诺一个很高的回报率，然后到资本市场上去卖，理财产品的收益由房奴们的月供来支付。比如你花一万块买一份，承诺年利率6%，你的闲钱有地方赚钱，金融公司可以继续放贷。当然了，具体怎么定价非常复杂，华尔街摸索了很多年，才由一个数学家搞定了定价规则，而且华尔街还搞起了电视营销。看过20世纪90年代电视营销节目的，难免有这种感受：再差的东西，也要分成普通款、尊贵款、至尊款，然后看着那些差东西里的至尊款也就不那么差了，这种心理真是奇怪。华尔街给这些垃圾债也分了三级，最高的评级aaa，最差的bbb，大家一般争相购买aaa。那bbb卖不出去怎么办？再分一次级！又分了三级，这样可以一直分下去，一直在卖aaa。不仅如此，他们通常还会附上一句广告词：“谁会不还房贷？”读这句话的时候一定要用那种不可理喻的语气来读，类似于“谁会去喝洗发水”。既然大家都会还房贷，房贷搞出来的理财产品可不就非常保险吗？
评级机构无耻地给这类债券很高的评级，让大家误以为以买p2p的收益率，买了美国国债一样的理财产品，既保险又收益高。于是银行、资产管理公司、对冲基金、保险公司、养老金机构竞相购买这种理财产品。这些机构买理财的钱，又进一步贷给更多的低收入人士。如果这些理财产品只卖给美国人，影响也不会那么大——这些理财产品还卖给了德国人、英国人，甚至卖给了只有30多万人口的冰岛——冰岛突然间很冲动，也从市场上贷了高利贷买美国发行的次级债券，等那些垃圾债后来变得一文不值时，冰岛顺理成章地也跟着破产了。各种销售的组合拳下来，这类次级债搞出来的证券在资本市场上遭到疯抢。到这里，新世纪金融公司的另一个问题也已经解决了，不再担心风险的事，因为风险已经转嫁给了买理财产品的那伙人。但是同时出来一个新问题，债券卖得太好，不够卖，怎么办？——金融机构加快放贷啊！这也就催生了金融机构进一步降低门槛，向各式各样的人放贷买房，并且首付一降再降，最后甚至降成了零，把更多的人转变成贷款买房的客户。结果更多本来买不起房的人有房了，更多的房产公司卖房了，更多的贷款公司先放房贷，再卖房贷包装成的债券，更多的有钱人买理财产品赚到了钱，大家都幸福得不得了。
三、资产泡沫的破灭
不过，这种集体的狂欢背后，潜伏着巨大的风险，并且一点一点在积累，等着时机爆发。
到了2005年，美国房价达到了二十七年来的最高峰，次级抵押贷款规模也达到了空前规模，接近1.1万亿美元，也就是金融机构贷给还贷能力堪忧的人1.1万亿美元的房贷，占整个房贷市场的14.1%。
新世纪金融公司在那几年狂飙猛进的过程中，自己也受益匪浅，股票从9.67美元一直涨到2006年年初的66.95美元，涨幅高达592%。投资人都赚了大钱。当然了，并不是所有人都糊涂，当时也有分析师认为，这些金融公司太过激进，可能孕育了巨大风险。还有巴菲特，他警告说这些理财产品是“大规模杀伤性武器”。不过很多美国分析师认为没必要庸人自扰，巴菲特属于老派投资者，赚不到次贷的钱变成了“柠檬精”，而且认为他只了解自己熟悉的东西，拒绝接受新事物。
这种欢乐的游戏一直玩到2006年下半年，终于出事了，因为美联储加息了。加息后房贷暴涨，很多穷人一下子就还不上房贷了。还不上怎么办？还能怎么办，直接断供呗。金融公司没收了这些人的房产，拿到市场上去拍卖，这一下子把事给搞坏了。了解经济学的都知道供求平衡，如果市场上突然出现大量的抛售，必然会把房价给打下来。果然，房价开始下跌。这下影响范围就扩大了，房价下跌后，很多人惊讶地发现，自己的房子还没贷款值钱，比如我贷了100万元买了一套房，现在房价只值80万元了，于是我也把房子给放弃了，然后金融机构手里的房子更多了。继续卖，房价继续跌，以加速度下跌。房价暴跌和大面积违约，开始让那些由按揭贷款包装成的理财产品一文不值。麻烦的是很多公司借高利贷买了一堆这种玩意儿，这下问题就大了。所以借钱（在华尔街叫融资）买了大量这种垃圾债券的雷曼兄弟银行首先爆掉了。
买这种债券的不止雷曼，很多金融机构都买了，这些金融机构都在倒闭的边缘，比如贝尔斯登公司也要破产，美国“两房”（房利美和房地美）也崩溃了。
到此为止，危机就这样爆发了，数万亿美元的债券变得一文不值，那些借了高利贷买债券的公司全被拖下水。不仅如此，保险公司也要破产了——当时大家买了次级债后觉得不安全，就给这些债券都上了保险，比如我的债券如果贬值了，保险公司就得给我补上。在贬值之前，我每年交保护费。保险公司之前每年收保费开心得不得了，真等到大家都来要钱了，保险公司傻眼了，它哪能支撑得住那么大规模的各类金融衍生品啊，保险公司哭着也要破产。后来的事大家也都知道，美国赶紧降息，并且释放了天量的美元，先借给华尔街的银行，让他们把窟窿堵上，先别破产了，然后通过降息刺激经济，又引出一堆问题。
四、美国房价暴跌的必然性
我国如果发生房价跌价，那也不会是美式暴跌，这是因为：
首先，我国买房的首付非常高，并且贷款审核非常严格，发生大面积违约的概率还是很低的。
其次，美国如果单纯大面积违约也没事，问题在于大量的垃圾债券渗透到了整个经济系统里，所有的银行都花了无数的钱买了天量债券，而且这些钱还都是借的。在这个基础上又有无数的金融衍生品，这些金融衍生品复杂到连知名天才伯南克都承认自己不太明白这些是什么玩意儿。这些东西拖垮了整个金融系统。我国的住房按揭证券化规模很小，而且没有复杂的金融衍生品，在银行仓库里放着，缺点是没法拿去赚钱，好处是出不了什么问题。
美国空头们有做空债券的动机——美国做空的也不是房地产，空头们做空的是我们上文说的那些债券——你给那些债券上个保险，等房地产崩了，那些债券变成废纸，保险公司会赔给你钱，就像你给自己的房子上了个保险，房子塌了就能拿保险金。一般来说，正常保险只能给自己的东西上保险。你跑去保险公司说是要给隔壁老王家的房子上个保险，因为你实在是太爱老王的房子，要给老王的房子上安全保险，正常情况下保险公司会把你赶出来。但是华尔街不一样，华尔街的人都是一帮脑子很活的人，他们去看了下老王的房子，觉得房子很结实，你这是在送钱，不赚白不赚，于是就给你做了一个“专用保险”。这又是一个金融创新，如果老王房子没塌你每年得交保金，如果塌了会赔你钱。做空的人就是买了大量这种次级债的保险在家放着，等着房价暴跌，房价暴跌后债券也会暴跌，那时他们就会赚翻了。
整体而言，金融是好东西。但是金融同时又有黑暗的一面，如果放任自流，系统里每个人都监守自盗，那种感觉就好像如果没人监管，商家用烂苹果给大家做果汁一样，普通人怎么知道里边是什么？
上次美国的次贷危机也一样，金融系统里的人为了自己的利益各种使坏，而监管部门什么也没做，坐看他们把风险变成灾难。
为什么不能不还钱
我当年懵懂无知的时候，曾经看过一个故事并且深以为然：说巴菲特可以让一个穷小伙当上美国央行副行长，并且娶到比尔·盖茨的女儿。怎么操作呢？他先去找比尔·盖茨，说这个小伙是央行副行长，你把女儿嫁给他吧。比尔·盖茨一想这小伙牛啊，赶紧把女儿嫁给他了。然后巴菲特跑去克林顿那里，说这小伙是比尔·盖茨的女婿，你给安排个工作？克林顿一看觉得这小伙牛啊——娶到了比尔·盖茨的闺女，就让他当了央行副行长。
这个故事我一度深信不疑，不过后来发现，这个小故事简直是“耗子虽小，恶心玩意儿俱全”。比如故事的作者认为比尔·盖茨可以把女儿像股票一样卖掉，再如他觉得克林顿可以随便任命央行副行长，事实上美国都没央行这么个玩意儿。更离谱的是，作者跟个小学生似的，完全没理解巴菲特为什么能这么做，如果他理解了，他就会知道巴菲特宁愿活吃一只耗子都不会这么做。
巴菲特确实有恐怖的影响力，2008年的时候，百年雷曼兄弟快要破产了，当时雷曼的大佬们去问财长怎么办。财长给他们出主意，说去找巴菲特，只要巴菲特愿意接盘，你们应该可以活下去。后来没谈成，巴菲特要的钱太多，雷曼不同意，然后雷曼关门大吉。
但是很多人一直没太明白巴菲特这种恐怖的影响力到底是哪来的，是坑蒙拐骗来的吗？
当然不是了，是因为巴菲特在过去半个多世纪里的无数次交易和判断中形成了让所有人信服的影响力。他从来不滥用这种影响力，所以这种影响力就跟被拦起来的大坝一样，稍微放出点水来就可以发电。
这也是大家本能觉得比尔·盖茨会相信他的鬼话，因为比尔·盖茨相信他不说鬼话。所以在真实的世界中，巴菲特不会随便滥用自己的信用，因为信用就是他的血液，搞这种烂事就是在卖血。
欧洲近代产生了信用制度，可以让国家借钱去打仗或者搞建设，负债经营才是东方和西方重大的差异，也让西方在近代进入了快车道。正是因为有了信用，欧洲那些大国可以动员起来自己国力本身的数倍额外资金去打仗、去搞建设。
信用这玩意儿看不到摸不着，却有翻天覆地的威力。小到一个人可以通过信用借到钱，然后用借到的钱去搞个小店，然后慢慢地走上经营之路；大到可以像普鲁士那样，向犹太财团借钱，用借来的钱打三场战争然后建国。一点不夸张地说，德国就是“借钱立国”的。
当初美国建国，要跟英国开战，但是美国大陆会议没钱怎么办？向老百姓借钱呗，所以发了一堆公债，向老百姓筹集资金。后来独立战争是打赢了，但是没钱，还不上当初的公债，天天有人催债，那个倒霉的邦联国会（当时还没有联邦政府）到处溜达，躲着催债人。
后来召开制宪会议，讨论接下来该怎么办。美国第一任财政部部长汉密尔顿说，钱是一定要还的，现在还不上，可以慢慢还，但是只要一直还，大家看到了诚意，信用就会上升，有了信用就可以借更多的钱。
当时美国老百姓本来觉得这些债券已经成了卫生纸，这辈子都不会兑付，都以废纸的价格卖给了几个大资本家。这几个资本家的代言人参加了美国立宪会议，所以他们非常喜欢汉密尔顿的说法，顺利通过了。联邦政府成立后，也就有了财政部，财政部的金库里放着一堆欠条。
汉密尔顿一方面道出了信用的实质，另一方面让一部分人一建国就成了超级富豪，这些人的财富一直延续到现在，有着巨大的影响力，所以汉密尔顿的头像后来印在了10美元上面。
汉密尔顿说的这件事，也就说清楚了信用的深层次含义：欠钱不要紧，一定要还，每次都还钱，信用就会变好；信用好了就可以借到更多的钱，有了更多的钱，小到可以在村里开个小店；大到可以开辟一条商路，组建一个公司，打一场立国之战。
哥伦布发现了新大陆，随后大量的银行家资助冒险家去探险，信贷资助新发现，新发现带来殖民地，殖民地带来利润，利润建立起信任，信任转化为更多的信贷。由此可以说，资本主义的核心就是信贷，信贷的核心就是信用。
这里就有个问题，借钱不还怎么办？如果大家都这么搞，信用体制怎么运转呢？
其实回答了这些问题，也就找到了信用问题的本源。只有解决了借钱不还的问题，信用才会爆发出可怕的战斗力。
我们从小到大来讲。比如你欠了信用卡超过三个月，就会产生逾期，这种情况下，就有了信用污点，银行可能会降低你的评级，减少你的可贷款数目，或者干脆不贷款给你。
如果你一直不还，限制你五年再说，如果你五年都不还钱，人家可能会对你执行一些可怕的事，比如不让你坐火车，情节严重的，把你的身份证在广场上滚动播放。不过话又说回来，这些操作还算讲究的，毕竟公共企业讲究法律和法规。接下来说的就不那么讲究法律和法规了。
大家都听说过那种不太正规的贷款公司承诺高利率吸储，然后像高利贷一样把款贷出去，没什么钱又羡慕高消费的年轻人可能就中了圈套去贷款消费，然后就被坑了。
如果你还不上这种贷款公司的钱，一般贷款公司不外乎给你周围的人打电话，把你搞臭，或者把你的照片上传到网上。
如果贷款公司倒闭，或者确认债务收不回来，干脆会把你的债务打包后打折卖给别人，由别人向你收款。如果你欠了某公司100块钱，人家把你这100块钱的欠条10块钱卖给别人，过一段时间就有更“专业”的人上门来讨债，怎么个“专业”法，大家想想吧。
所以，不要借不正规的公司的贷款，更不要为了虚荣心而消费。
说完民间的，咱们再说国际上的。因为国际上的套路也差不多，或者可以说是民间玩法的延伸，不过玩法更加高级一些，数目更大更吓人一些。
人类历史上迄今为止赖账最多的，应该就是西班牙老帝国——西班牙在美洲发现新大陆，随后在那里挖金子，倒卖烟草，跟个暴发户似的到处折腾，把周围的国家打了个遍，同时为了支持战争和高消费，到处借钱。
当时借得最多的是德意志地区和荷兰银行家的钱，借钱打仗，如果打赢了可以用战利品还钱。但是西班牙打仗进展得非常不顺利，几乎没有一场战争达成了目的，很快西班牙财政连利息都还不上了，怎么办？
西班牙国王的策略是把债主抓起来，不但抓起来，还要向银行家族勒索赎金。银行家不是国家，没有军队，只好任由他摆布，交了赎金走人，跑到西班牙征服不下来的国家，一直躲在那里放贷支持西班牙的对手。
西班牙打仗费钱，还抓债主，自然没人愿意贷款给它，只好开出了天价的利息，利息高达30%以上，这么高的利息自然会有人冒险一试。高利贷会导致进一步还不上利息，这下债主也抓不到了，只好违约，违约之后下次想借钱就更难了，慢慢地就彻底衰落了。
西班牙是大国，一般人惹不起。但是对于小国，就方便多了。
比如希腊，希腊早期是被奥斯曼帝国占着的，1821年希腊说要独立。独立不得打仗吗？打仗就要花钱，于是向英、法、俄借钱。
后来希腊终于通过惨烈的战争独立了，独立之后背负着沉重的外债，实在是还不上。英国根本不管，军舰开过去，封锁港口，禁运大米，直到把希腊逼到经济崩溃，国内天天饿死人。甚至有段时间希腊和英国一起对土耳其作战，港口依旧被英国海军封锁着，亲兄弟明算账，一码归一码。直到半个多世纪后，希腊从土耳其抢了不少东西，才把几个债主的钱还上，英国也才原谅了它。
英国外交大臣当时就在公开场合说，我们不是针对希腊，而是要让全世界其他债务国看看不还钱的下场。
比较近的是阿根廷，历史上阿根廷已有八次违约——从1982年到2014年，竟然发生了四次债务违约，也就是宣布欠的钱不还了。
但是一个国家敢不还钱，就得被制裁。从1982年开始，国际社会纷纷开始对阿根廷进行制裁，造成阿根廷在国际上的融资成本巨高无比，融资成本是其他国家的十倍，国内信用评级一年比一年低。
现代国家跟以前不一样，以前英国还得出动军舰去封锁港口，现在好了，调低信用等级，让阿根廷货币贬值就行了。让阿根廷在国际上什么都买不到，而阿根廷又是一个高度依赖国际贸易的国家——汽车要从美国买，现在货币贬值了，以前20万比索的汽车现在50万比索才能买到，以前10比索的油现在30比索才能买到。你敢印货币我就让它加速度贬值。
原材料和生产资料价格剧烈上涨，导致国内生产和运输的东西水涨船高，贵得很——那些年阿根廷每年通货膨胀高达200%，老百姓苦不堪言。更加让阿根廷难堪的是，在2012年，阿根廷的一艘军舰竟然被债主给扣下了，支付了巨款后才拖了回去。
国际上欠钱说了很多了，那国内欠钱怎么办？也就是政府欠老百姓的钱如果不还了怎么办？
国内融资这种模式出现得非常早，最早是英国人开始搞的，成立了英格兰银行吸储，然后借给政府去打仗。英国政府也牛气，几百年里国债一次违约都没有发生过。这样长期不违约有个效果，英国国债的利息非常低，风险低利息才低，有点像现在的美国国债，多说一句，美国国债大部分持有人也是美国的老百姓。
这样英国人就有了一个优势，打仗什么的不得花钱吗？其他国家，比如法国，融资成本比英国高好几倍，假如借一个亿，英国可能支付200万利息就可以了，也就是2%，历史上从来没有违约过，这次大家也相信它不会违约，所以公债基本一发售就被抢光了。
法国不一样，经常违约——法国国王是刁国王——国王宁愿上断头台也不还钱，所以法国得支付6%以上的利息才能借到钱，借一个亿，得支付600万利息。
这也是英国在历次战争中总能击败法国的一个原因，融资成本低嘛。后来法国有一次憋足劲，借了大量的钱给美国人，支持美国反对英国，美国终于独立成功了，让英国人吃了鳖。法国国王还不上债主的钱，国王和王后一起被推上了断头台，跟他们一起上了断头台的，还有几十万法国贵族，也就是法国大革命。
说了这么多，大家也就慢慢体会到了，信用一旦坏了，很难恢复，因为今后的融资成本会暴涨，干什么事都憋屈。尤其是在现代社会，相互依赖性高，有的是办法处罚你。以前都是各干各的，不打交道也没事，现在不行了，现在很多事情需要协作。
人也一样，很多村子全村一起借高利贷，因为他们可以基本不依赖外界，你搞征信或者上黑名单根本没影响。但是这些人离开村子立刻就能感觉到麻烦，甚至牵连别人。
总体来说，做一个有信用的人有个好处是你可以聚集起来超过你自身好多倍的资源，而且这种能力是可以滚动增强的，越来越猛。但是如果你一旦走上了下坡路，信用会越来越烂，直到永世不得翻身。
基金会到底是个啥东西
我看到很多人经常转发一些文章到朋友圈，才发现大家对慈善、基金会等东西有很多的误解。要是在美国的话，人们听说某个富翁把钱都捐给基金会了，他们的第一反应是没反应，到底是捐了还是财产转移了得等等看。其实这些东西从来也不是什么秘密，而是一些明摆着的东西，只是我们大部分人并不了解。
当然了，首先不得不承认，非政府的基金会在20世纪的社会进步方面起到了重大作用，比如在动物保护、妇女权益方面。但是大部分组织或者机构跟菜刀一样，是中立的，而且菜刀本身不在乎自己要砍什么，关键在于握着它的人。正邪是一个硬币的两个面，我们今天重点说下大家平时不了解的那面。
基金会起源于奥斯曼人。当时奥斯曼有个习惯，骑士们都是国王的奴隶，骑士们可以把官做得很大，甚至做到帝国宰相，但是将来死后财产要充公。这很坑人，但是有个补救的办法，就是死前搞个独立机构，把钱放进去，让儿子打理，声明要修桥补路什么的。就这样，富翁的钱捐出来了，虽然不归儿子，但是归儿子打理，儿子可以给自己发工资。
这个方案很快就被西方人学去了，主要是美国，美国倒是没有死后充公的习惯，但是遗产税高得离谱，有时候接近一半资产都得当税给纳掉。所以西方富人很快就发现可以把资产放到一个基金会里，说是要去做慈善，这就叫“以捐代税”，然后富人死前委托专人打理。这个钱已经不属于富人家了，但是他们家一直管着，当然了也可以委托别人管着，虽然不是他们家的，但是归他们家控制。
在“私有财产神圣不可侵犯”这一法律前提下，很快进化出一堆玩法来，比如这个基金会可以给富人家的后代发工资，也就是他儿子可以从这个基金会里领生活费。孙子也可以领，而且还可以做复杂的操作，比如从一开始就定好规则，让优秀的娃多拿钱，不让纨绔子弟碰这些钱，或者单纯养着纨绔子弟，饿不死就行。反正不搞平均主义，在家族内部搞优胜劣汰，有效防止富不过三代。后代赚了钱，也可以添加到基金会里，这样可以确保基金不会日渐枯竭。
基金会也可以拿钱去投资，赚了的钱继续补充进基金会，如果基金足够大，可以投资一些相对稳赚的东西，比如保险、地产、古董之类的投资组合，甚至可以拿出少量的资金投资高风险的业务。事实上给后人的零花钱，往往是投资收益，不用碰本金。
基金会是独立于家族之外的，如果家族后人发生大额亏损，那破产清算的也是家族本身，不会把基金会一起给爆破了，相当于用法律筑起了一道防火墙。
所有的基金会都是以慈善的名义，还可以吸收社会捐款。这些捐款用处比较复杂，可以直接捐给受灾地区，或者从事研发，解决特定的难题。但同时由于缺乏监管，经常爆出来大量的基金会丑闻。
此外，各种基金会一直都是“合法”腐败的温床，怎么理解这个事呢？比如某国大选期间某基金会的吞吐量惊人，但只有2%用于“慈善”，其余为行政开销。这是什么意思呢？就是说，要给谁钱，不能直接送张支票过去，那既不方便，而且也是违法的。但可以聘请他做基金会顾问，给他发巨额工资，这就叫“合法”腐败，这些开支都计入基金会开支。而且还可以接受大量的“捐赠”，从当初披露的情况来看，也是贿赂的一部分。
部分基金会影响极其巨大，超越经济体，比如某基金会普遍信奉的是“进化论”，认为把钱给穷人分了并没有用，而是投资给人类里的精英，希望他们能给人类找到出路。
这些基金会不会自己跑出来上蹿下跳，他们一般先搞个智库，然后往智库里“充值”，通过智库来影响别国政策。这些基金会经常在很多国家内推销他们的“思想”。
最近几年，智库和基金会有合流的趋势，这一点在美国特别明显。不知道大家听没听说过“k街”，是美国的著名“游说一条街”，这条街遍布各种智库和游说公司。
智库到底是怎么运转的？其实这玩意儿本身是政府职能的外包，比如政府想研究一个项目的可行性，就外包给智库来研究。
当然了，政府出钱一般不会太多。美国的前财长保尔森讲过一件事，他想搞明白一件事，需要从高盛找一堆专家来做，那些华尔街的人贵得要死，政府能给的钱还不够这些人的时薪，但是高盛特别乐意替政府支付这些人的工资。高盛为什么这么大方呢？因为这是一个施加影响的机会。
智库也一样，政府支付的那点钱往往不够那些人吃顿饭的，不过他们平时拿着比如a国的研究项目，或者各种稀奇古怪的基金会的项目，研究出来的结果往往倾向于出资人。这些出资人当然不能直接打钱，就通过第三方转。在这种情况下，各种慈善基金会就有先天优越性。
这些智库往往自发倾向出资人，这也好理解，你研究出来的成果不替出资人说好话，今后谁还养你？你没钱了，自然就“饿死”了，属于一种进化选择。
低地国家是对欧洲西北沿海地区的荷兰、比利时、卢森堡三国的统称。地理学家们在有关欧洲的地理著作中，常把比利时、荷兰放在一起叙述。由于比利时、荷兰濒临北海和英吉利海峡，同卢森堡及北部的部分地方称为“尼德兰”，即“低地”，所以1830年比利时脱离荷兰独立后，人们仍称比利时、荷兰为“低地国家”。
“中二病”指的是青春期少年特有的自以为是的思想、行动和价值观。随着这个词在网络上的广泛运用，“中二病”主要指那些自我意识过盛、狂妄，又觉得不被理解、自觉不幸的人，尤其是那些“成形的价值观与尚未脱离的幼稚想法互相混杂”的成年人。
柠檬精是一个网络流行词，柠檬精的字面意思是“柠檬成精”。柠檬味酸，与嫉妒他人时“心中酸溜溜”的感觉相合。意思是指嫉妒别人的人。